延現金とファクタリングの違いを徹底解説！資金調達の選び方

延現金とは、手形を用いることなく支払い期日を後ろ倒しにする決済方法のこと。資金不足の際に持ちいられる手法です。

この記事では、延現金とファクタリングの違いについて詳しく解説していきます。基本的な仕組みの違いから、両者にメリット・デメリット、使い分けポイントまで紹介していきますので、資金繰りの参考にしてみてください。

延現金とファクタリングの基本的な仕組みの違い

資金繰り改善に向けた一手として、延現金とファクタリングが注目されています。両者には明確な違いがあり、経営判断を行う上で把握しておくべきポイントがいくつか存在します。各々の特徴を詳しく知ることで、経営状況に適した方法が見えてくるはずです。

延現金とは

延現金は、売掛金の支払いが困難な際に取引先の同意を得て、支払いを延期する方法です。

手形を用いずに支払い期日を先延ばしにすることが可能で、一時的な資金不足の解消や資金繰りの調整ができます。実務上は30日から90日程度の期間で設定されることが一般的です。

手形を発行しなくて済むため、コストをかけずに通常よりも長い支払い期間を設けられます。

ファクタリングとは

ファクタリングは企業が保有する売掛金を早期に現金化できる金融サービスです。

ファクタリング会社が売掛金を買い取る形式を取るため、通常の借入とは異なる特徴を持ちます。昨今の経済環境下では、特に注目を集めている手法といえます。

即日での資金調達が可能な点が最大の特徴です。売掛金の期日を待たずに現金化できるため、緊急の資金需要にも対応できます。実務的には申込から資金化まで、最短で数時間程度での対応も可能となっています。

両者の基本的な違いとポイント

手形を発行せずに支払い期日を延期する延現金に対し、ファクタリングは債権譲渡という形を取ります。

延現金は、資金繰りに困った売掛先が、取引先の了承を得て行う決済方法です。一方、ファクタリングは、ファクタリング会社が利用に際して審査を行い、売掛先の支払能力が重視されます。スピード面では即日対応が可能なファクタリングが優位です。実際の審査においては、企業の事業継続性や将来性も考慮されます。

資金調達の目的や緊急性、財務状況などを総合的に判断し、どちらの手法を選択するかが重要です。特に中小企業においては、両者の特徴を理解した上での戦略的な活用が求められます。

延現金とファクタリングのメリット・デメリット

延現金とファクタリングを検討する際には、双方のメリット・デメリットを把握することが重要です。経営状況や事業特性に応じて、最適な選択肢を見極めていく必要があります。

延現金のメリット

 支払期日の調整に柔軟性があり、資金繰りの状況に合わせた対応が可能です。取引先との関係性も維持しやすく、実務上は支払期限の延長による一時的な資金繰りの改善が期待できます。

 手形発行が不要な点も大きなメリットです。事務処理の簡素化につながり、経理担当者の負担軽減にもつながります。通常、手形の発行には手数料がかかりますが、そのコストを抑えられるのは利点の一つといえるでしょう。

延現金のデメリット

取引先から支払期日延長についての同意を得る必要があります。そのため、 利用条件が取引先の合意に依存する場合があるでしょう。

 期日の延長期間にも制限が設けられており、長期の資金需要には対応できない場合があります。最長90日程度が一般的な上限です。長期的な資金繰り改善には不向きといえます。

なお、延現金を申し出られた側の企業としては、回収サイトが長引き、回収不能リスクが高まるといったデメリットがあります。

ファクタリングのメリット

 売掛金を即座に現金化できるため、急な資金需要への対応力が高いです。通常の借入とは異なり、バランスシート上の 負債として計上されない点も魅力です。財務諸表の見栄えを維持したまま、資金調達が可能となります。

ファクタリング会社による審査基準は比較的緩やかで、中小企業でも利用しやすい環境が整っています。売掛先の信用力次第では、 財務内容に課題がある企業でも利用可能です。事業の将来性や成長性も評価対象となり得ます。

また、季節変動に影響を受けやすい事業や工期の長い工事など、資金需要の波が大きい業態でのメリットが高いといえます。必要な時に必要な分だけ利用できる柔軟性も、経営者から支持される理由の一つなのです。

ファクタリングのデメリット

 手数料の発生は避けられません。売掛金額に対して一定割合の手数料を支払わなければならないため、資金調達コストとして考慮する必要があります。なお、手数料は業界平均で2%から8%程度となっています。

 売掛先への通知が必要となるケースもあります。債権の質によって利用可否が決定されるため、全ての売掛金を現金化できるわけではありません。債権の分散度合いや売掛先の支払い履歴なども重要な判断材料となります。

また、継続的な利用による 依存度が高まると、経営に影響を及ぼす可能性もあります。計画的な活用と適切な管理体制の構築が大切です。

延現金とファクタリングの使い分けポイント

経営戦略として、延現金とファクタリングを効果的に活用するためには、事業特性や取引関係を考慮した使い分けが重要です。ここでは、延現金が適しているケースとファクタリングが適しているケースに分けて解説します。

延現金が適しているケース

延現金は、 取引先との信頼関係が強固で、支払期日について柔軟に対応してもらえる場合に有効です。 短期的な支払負担の軽減が目的である場合も、延現金が効果的でしょう。長年の取引実績がある仕入先との関係性を活かした運用が可能です。

 定期的な取引がある場合も、延現金に応じてもらいやすいでしょう。継続的な取引関係があれば、支払期日もスムーズに調整してもらえる可能性が高いからです。

ファクタリングが適しているケース

 緊急の資金需要が発生した際には、ファクタリングが有効な選択肢となります。売掛金の早期現金化により、速やかな資金確保が可能です。事業機会の損失を防ぐための即効性のある資金繰りに適しています。

また、 取引先との関係維持を重視しながら、売掛金回収の効率化を図りたい場合にも適しています。財務体質の改善を目指す企業にとっても、有効な手段となり得ます。運転資金の確保と財務指標の改善を両立できる点は魅力的です。

新規事業への投資や設備投資など、成長戦略を支える資金調達手段としても注目されています。

企業規模や業態による選び方

中小企業においては、審査基準の緩和や手続きの簡素化が進んでいるファクタリングが選択されるケースが増えています。業種特性や事業規模、成長戦略などに合わせて選択するようにしましょう。

季節変動のある事業では、繁忙期と閑散期の資金需要の差が大きくなります。延現金とファクタリングを状況に応じて使い分けることで、効果的な資金繰りが期待できます。年間を通じた計画的な資金管理体制の構築も重要です。

さらに、業界特有の商習慣も考慮に入れる必要があります。建設業における出来高払いや、製造業における検収期間など、業態特有の要素を加味した判断が求められます。

まとめ

延現金とファクタリングは異なる特徴を持つ資金調達手段です。経営状況や取引関係を踏まえ、最適な選択を行うことが重要です。必要資金額や調達の緊急性、取引先との関係性など、様々な要素を総合的に判断しましょう。

両者の特徴を理解し、状況に応じた使い分けを行うことで、効果的な資金繰りが実現できます。経営者としての判断力と実行力が、企業の経営状況改善や成長につながることでしょう。