ファクタリングとレンディングの違いとは？資金調達方法を徹底比較！

中小企業経営者にとっての資金調達は、事業継続を安定させる上で避けては通れません。

現在、主要な資金調達方法として注目を集めるファクタリングと、従来型の金融機関借入（レンディング）について、それぞれの特徴や活用法について詳しく解説します。

資金調達の基本と特徴

資金調達手段は年々多様化しており、経営者の選択肢も増えています。特にファクタリングとレンディングは、中小企業の資金調達においていずれも有効な選択肢です。

以下では、双方の基本的な仕組みと特徴など、両者の詳細について見ていきましょう。

ファクタリングとは

ファクタリングは売掛債権を買い取ってもらうことで資金を調達する方法です。売掛金や手形などの債権を、ファクタリング会社が一定の手数料を差し引いた金額で買い取ります。

売掛債権の売却により即日での資金調達も可能であり、一般的な融資と比較して手続きがスピーディーです。また、必要書類も最小限で済むため、急な資金需要への対応力が高いと評価されています。

与信審査においても、売掛先企業の信用力が重視されるため、自社の財務内容が多少厳しい状況でも利用できる可能性が高い点も特徴です。実績のある取引先との継続的な取引があれば、審査通過の確率もぐっと上がるでしょう。

レンディングとは

レンディングは、金融機関から融資を受けて資金を調達する方法です。主に銀行やノンバンクから、借り入れを行うのが一般的です。

レンディングは言い換えれば「融資」になるため、財務諸表や事業計画書、税務申告書などの提出を求められます。また、融資は「負債」に該当することからも、金融機関は借り手の返済能力を慎重に見極めるために、審査期間は通常2週間から1ヶ月程度が必要です。

また、返済計画においては、借入金額に応じた毎月の返済額と返済期間を設定します。事業の収益性と返済負担のバランスを考慮した、無理のない計画作成が重要です。計画通りの返済履行により、金融機関との信頼関係が強化され、追加融資の可能性も広がるでしょう。

ファクタリングとレンディングの違い

項目	ファクタリング	レンディング
定義	売掛債権をファクタリング会社に売却し、資金調達を行うこと	金融機関から融資を受け、資金調達を行うこと
資金調達までの期間	早い（数日～数週間）	遅い（数週間～数ヶ月）
審査基準	売掛債権の質	企業の信用力、財務状況
金利・手数料	ファクタリング手数料（売掛債権の額面に対して一定割合）	金利（借入額に対して一定割合）
担保	売掛債権	企業の資産、保証人
返済方法	ファクタリング会社が債務者から回収	企業が金融機関に返済
メリット	– 資金調達までの期間が短い – 審査基準が緩い – 担保が不要	– 金利が低い – 返済期間が長い – 資金使途が自由
デメリット	– ファクタリング手数料が高い – 売掛債権の管理を委託する必要がある	– 審査基準が厳しい – 担保が必要な場合がある – 返済義務がある
利用シーン	– 短期的な資金繰りの改善 – 急な資金需要に対応 – 新規事業の立ち上げ	– 長期的な資金調達 – 設備投資 – 事業拡大

資金調達スピードでは、ファクタリングが即日～数日での調達を実現するのに対し、レンディングは審査にどうしても時間がかかってしまいます。

必要書類については、ファクタリングは売掛債権の証憑が中心となるのに対し、レンディングは財務資料一式が必要です。

また、金利・手数料面では、ファクタリングは一括での手数料支払いとなり、レンディングは分割返済による利息支払いとなります。

資金使途は、ファクタリングが運転資金中心であるのに対し、レンディングは設備投資なども含めた幅広い用途に対応している点が特徴です。

ファクタリングとレンディングの使い分け

経営者は自社の状況を客観的に分析し、資金調達の際はファクタリングとレンディングを使い分ける必要があります。資金需要の緊急性や金額規模、返済負担能力などを総合的に判断し、どちらが自社にとってより都合が良いかを判断しましょう。

短期資金調達の選択

ファクタリングは、基本的に短期の運転資金調達に適しています。例えば、売掛金回収までの資金繰りに課題を抱える企業にとって非常に効果的です。

具体的な活用場面としては、支払期日までのつなぎ資金、季節変動対応資金の調達として有効です。

特に、売掛先が大手企業で信用力が高い場合、有利な条件でファクタリングを利用できる可能性が高くなります。

また、ファクタリングのメリットは、審査期間が短く即日での資金調達が可能な点です。一方でデメリットとして、手数料が割高になる傾向があるため注意が必要です。

なお、緊急性の高い資金需要への対応力も重要な選択基準となるでしょう。例えば、給与支払いや仕入れ資金など、期日が確定している支払いに対しては、ファクタリングのスピード感が大きな強みとなってくれます。

長期資金調達の選択

レンディングは、設備投資や事業拡大など、長期的な資金需要に適しています。返済期間を長く設定できるため、月々の返済負担を抑えることが可能です。

具体的には、事業拡大に伴う新規設備導入や不動産取得、新規事業立ち上げなどが具体的な活用シーンとなります。計画的な資金調達が可能なケースに向いているでしょう。

また、レンディングは利用料（金利負担）が比較的低いことがメリットですが、審査基準が厳格で時間がかかることがデメリットとして挙げられます。

その他にも、金融機関との関係構築は重要なポイントです。レンディングを通じた継続的な取引により、融資条件の改善など、付加的なメリットが期待できます。

企業規模による選択基準

スタートアップ企業では財務基盤が未確立なため、レンディングでの調達が難しい場合もあります。そんなときは、売掛債権を使ったファクタリングを有効活用してください。

また、中小企業では、両方の手法を状況に応じて使い分けましょう。定期的な運転資金需要にはファクタリング、設備投資にはレンディングという組み合わせが一般的です。

一方で、大企業は信用力が高く、金融機関からの借入も有利な条件で可能なケースが多いため、資金調達にはレンディングがよく活用される傾向が強いです。

ファクタリングとレンディングを組み合わせた資金調達

中小企業にとってのファクタリングとレンディングは、両手法の特徴を理解し、適切に組み合わせることで、より効果的な資金調達が実現可能となります。以下では、ファクタリングとレンディングを組み合わせるメリットについてまとめました。

ファクタリングとレンディングを組み合わせるメリット

ファクタリングとレンディングは、組み合わせて活用することにより、 単独での調達限度額を超える資金調達が可能となります。レンディングで基本的な資金を確保し、追加需要が発生した際にファクタリングで対応する方法が効果的です。

また、 資金調達のスピード面でも相乗効果が期待できます。レンディングで計画的な資金を確保しつつ、緊急時にはファクタリングで即応できる体制を整えるのが良いでしょう。

会社経営においては、 リスク分散の観点からも、複数の調達手段を持つことは重要です。金融環境の変化や自社の信用状況に応じて、柔軟に対応できる体制を構築しましょう。

成長段階別の活用事例

成長中の企業における設備投資では、長期的な資金はレンディングで調達し、運転資金の不足分をファクタリングで補完するのが有効です。計画的な投資と柔軟な運転資金確保を両立させることができれば、企業の成長をより促進してくれるでしょう。

一方で、新規事業立ち上げ時は、初期資金をレンディングで調達できるのであれば、売上安定までの運転資金についてはファクタリングで確保するのが有効です。

なお、季節変動の大きい事業では、繁忙期の追加需要をファクタリングで賄い、基本的な運転資金をレンディングで確保するのが有効です。両手法をうまく活用することで、年間を通じた安定的な資金繰りが可能となるでしょう。

失敗しないための注意点

ファクタリングとレンディングで失敗しないためには、審査基準の違いなどを正確に理解し、それぞれの特徴に合わせた対応が求められます。特に、レンディングでは財務内容の改善、ファクタリングでは売掛先の信用力確保が重要です。

また、レンディングの返済計画については、現実的な売上予測に基づいて算出するようにしてください。過度な期待値ではなく、保守的な見通しで計画しましょう。

まとめ

ファクタリングとレンディングは、異なる特徴を持つ資金調達手法です。経営者は自社の状況と資金需要の状況を見極め、適切な使い分けを行うことが重要です。両手法の組み合わせによって、より安定的で効果的な資金調達を実現できるでしょう。事業の成長段階や規模に応じた戦略的な活用が、経営の安定性向上につながります。